Adyen, la plateforme technologique financière des grandes entreprises, en partenariat avec le cabinet de conseil Boston Consulting Group (BCG), dévoilent aujourd'hui le Treasury Report. 

Menée auprès de 300 directeurs financiers (CFO) et trésoriers en Europe et en Amérique du Nord, cette étude révèle que la fragmentation des flux est devenue un fardeau critique pour les finances des entreprises. Initialement perçue comme un levier stratégique, la trésorerie se heurte aujourd'hui à des inefficacités systémiques et une rigidité opérationnelle croissante.

Le constat du rapport est sans appel : la multiplication des partenaires bancaires et de paiement nuit directement à la visibilité des liquidités et pèse sur le rendement du fonds de roulement. Face à cette complexité, une opportunité majeure se dessine : la consolidation des infrastructures financières. Pour les responsables financiers, simplifier leur gestion est désormais le levier indispensable pour libérer une valeur opérationnelle et monétaire significative.

Le coût de la fragmentation

L'étude met en lumière les défis systémiques qui pèsent sur les départements financiers et freinent leur agilité:

• Une fragmentation liée à la multiplication des partenaires : en moyenne, une entreprise doit jongler avec 5 à 6 relations bancaires et gérer plus de 40 comptes distincts. Cette complexité est accentuée par un écosystème comptant, en moyenne, 12 prestataires de paiement différents (six pour les encaissements et six pour les décaissements).

• Le prix de la complexité : cette fragmentation immobilise les liquidités, augmente le besoin en fonds de roulement (BFR) et limite le rendement des soldes positifs ou du flottant. Il en résulte une flexibilité financière réduite et une innovation ralentie, ce qui finit par impacter l'expérience client finale.

• Un défi critique pour les grandes entreprises : une entreprise sur quatre peine à optimiser ses liquidités et son fonds de roulement. Par ailleurs, 48 % des CFO citent la visibilité et la prévision des liquidités basées sur la donnée comme leur défi majeur. La consolidation des intégrations bancaires permet de réduire les frais de trésorerie, de libérer du capital et des ressources, tout en favorisant une monétisation plus efficace sur le long terme.

• Incertitude et risques : le contrôle opérationnel, qui englobe l'approbation des paiements, l'exécution des transactions et le rapprochement entre plusieurs systèmes, est considéré comme le risque le plus critique par les trésoriers. Dans les modèles économiques à cycles courts, le décalage entre les encaissements et les décaissements augmente le risque et freine la génération de rendements. Ce constat est partagé par les CFO : 18 % d’entre eux considèrent la rapidité des flux entrants et sortants comme leur principal défi actuel.

• Une charge opérationnelle paralysante : la complexité contraint les équipes financières à consacrer un temps considérable à des tâches manuelles à faible valeur ajoutée. Selon le rapport, elles passent 10 % de leur temps à la simple visualisation des comptes, 13 % à la gestion des relations bancaires et plus de 20 % au traitement des flux. La consolidation des systèmes de gestion financière permettrait de réduire drastiquement cette charge opérationnelle.

« Les équipes financières ne se contentent plus d’optimiser les liquidités de manière isolée. Ils cherchent désormais à optimiser l’intégralité du cycle, de l’encaissement au décaissement, en plaçant l’expérience client au centre de leurs préoccupations. Cette transformation va façonner la prochaine génération de la finance », a déclaré Ethan Tandowsky, CFO d’Adyen.

L’opportunité de l’unification

À mesure que les entreprises se développent, la complexité de leurs flux financiers fragmentés s’accroît. Le rapport souligne un virage structurel : l’abandon de la fragmentation au profit de l'unification. Les flux financiers deviennent alors un avantage stratégique et un moteur de croissance, plutôt qu'une contrainte.

• Le futur sera intégré : bien que les entreprises reconnaissent la nécessité de s'appuyer sur plusieurs partenaires pour répondre à leurs besoins, 74 % des répondants souhaitent privilégier des solutions de gestion financière plus intégrées, capables de couvrir l'ensemble du cycle de vie du cash.

• La consolidation comme levier clé : parmi les décideurs en quête de solutions intégrées, 88 % prévoient de consolider ces services auprès d'un nombre restreint de prestataires par rapport à leur configuration actuelle.

« La trésorerie d'entreprise se trouve aujourd'hui à un point d’inflexion. Les partenaires de confiance, les technologies modernes et les réseaux de paiement performants sont déjà là, portés par une volonté forte des directions financières d’unifier et d’optimiser leurs processus. Il est temps pour les CFO d’exiger davantage de leur fonction trésorerie et des partenaires qui l’accompagnent », explique Stanislas Nowicki, Managing Director et Partner, Boston Consulting Group (BCG).

Veuillez retrouver ici l'enquête complète d'Adyen et du Boston Consulting Group sur la trésorerie.

À propos d’Adyen

Adyen est la plateforme technologique financière de choix pour les grandes entreprises. En fournissant des capacités de paiement de bout en bout, des informations basées sur les données et des produits financiers dans une solution globale unique, Adyen aide les entreprises à réaliser leurs ambitions plus rapidement. Avec des bureaux dans le monde entier, Adyen travaille avec des entreprises comme LVMH, Deezer, Leboncoin, Etam, B&B Hotels, ou Boulanger. 

À propos de Boston Consulting Group (BCG): BCG accompagne les dirigeants du monde entier (entreprises, États, ONGs etc.). Nous sommes à leurs côtés pour les aider à relever leurs plus grands défis. Créé en 1963, BCG a été le pionnier du conseil en stratégie. Aujourd'hui, nous aidons nos clients dans toutes leurs transformations afin d’accélérer leur croissance, renforcer leur avantage concurrentiel et générer un réel impact. La réussite des organisations passe aujourd’hui par leur capacité à associer les meilleures ressources humaines et digitales. Nos équipes apportent une expertise industrielle et fonctionnelle approfondie à nos clients. BCG propose des solutions qui s’appuient sur du conseil de très haut niveau, du design, le déploiement de nouvelles technologies ou encore la création d'entreprises digitales - en respectant toujours la raison d’être des entreprises. Nous travaillons avec nos clients selon un modèle collaboratif unique, à tous les niveaux de l’organisation.

MÉTHODOLOGIE DE L’ENQUÊTE

Adyen et Boston Consulting Group ont interrogé des responsables financiers aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans l'Union européenne sur l'avenir de la finance d'entreprise. Les résultats suggèrent que la simplification de la pile technologique est essentielle pour libérer tout le potentiel de la trésorerie. Ce rapport examine comment une approche unifiée et intelligente de la trésorerie peut optimiser la liquidité en temps réel et transférer les fonds au rythme attendu par les clients, soutenant ainsi la mission de croissance du directeur financier.

• ~300 directeurs financiers, trésoriers d'entreprise, responsables financiers et responsables des paiements 

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